Apa yang Terjadi jika Syarikat Tidak Mengungkapkan Tuntutan Hukum?

Menurut undang-undang sekuriti persekutuan, syarikat milik awam mesti mengeluarkan laporan kewangan berkala. Laporan-laporan ini mesti mendedahkan proses pengadilan yang belum selesai jika syarikat yakin ada kemungkinan bahawa proses pengadilan tersebut akan memberi kesan yang material terhadap hasil kewangannya. Kegagalan untuk mengungkapkan tuntutan undang-undang boleh mengakibatkan sekatan, denda, penangguhan perdagangan saham syarikat, tuduhan jenayah dan, tentu saja, tuntutan lain yang diajukan bagi pihak pemegang saham.

Peraturan Pendedahan SEC

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa menghendaki semua syarikat yang tersenarai di bursa saham awam untuk mengeluarkan laporan kewangan berkala. Sekiranya syarikat disaman, Peraturan SEC SK Item 103 mungkin memerlukan pengungkapan tuntutan hukum pada laporan tahunan Form 10-K dan juga laporan suku tahunan Form 10-Q. Pendedahan bermaksud menamakan semua pihak dalam tuntutan itu, menjelaskan asas fakta dan memberikan tarikh tuntutan itu diajukan dan jumlah ganti rugi yang dicari oleh penggugat.

Pendedahan yang Tidak Diperlukan

SEC tidak memerlukan pendedahan jika tuntutan undang-undang terhadap syarikat adalah peristiwa rutin yang dialami syarikat semasa menjalankan perniagaan atau jika tuntutan tersebut mewakili kurang dari 10 peratus asetnya. Sekiranya pelanggan menuntut kerugian kecil kerana produk yang salah dibuat oleh General Electric, misalnya, jumlah pelepasan yang dicari akan jauh lebih kecil daripada 10 peratus daripada aset bersih syarikat dan secara definisi tidak akan memberi "kesan buruk material" "pada syarikat. GE tidak perlu mendedahkan tuntutan itu dalam laporan suku tahunan atau tahunan atau melaporkan hasilnya.

Pendedahan dan Piawaian GAAP

Prinsip perakaunan yang diterima umum adalah sekumpulan peraturan dalam amalan perakaunan yang digunakan untuk syarikat awam dan swasta. Mengikut piawaian GAAP, syarikat mesti menubuhkan "cadangan" untuk kemungkinan kerugian akibat tuntutan mahkamah yang belum selesai, jika kerugian dalam kes itu kemungkinan besar, kerugian kewangan akan memberi kesan yang besar kepada syarikat dan syarikat dapat menganggarkan jumlah kerugian kewangan. Jumlah simpanan tidak tetap, tetapi syarikat mesti membuat anggaran yang munasabah dan oleh peraturan SEC memberikan penjelasan mengenai alasannya jika tidak dapat melakukannya.

Tindakan Penguatkuasaan

SEC juga memerlukan pendedahan mengenai sebarang prosiding oleh agensi kerajaan atau tindakan di mana pegawai atau pengarah syarikat, atau mana-mana pemegang saham dengan pemilikan lebih dari 5 peratus, adalah salah satu pihak yang menuntut syarikat tersebut. Kegagalan untuk mendedahkan proses pengadilan dapat mengakibatkan penyelidikan SEC. Sekiranya penyiasat SEC mendapati sebab yang munasabah untuk tindakan penguatkuasaan, agensi akan memberitahu pegawai syarikat yang terlibat dalam penyiasatan dengan mengajukan "notis Wells." Tindakan penguatkuasaan dapat mengakibatkan perintah pengadilan memaksa syarikat untuk mengungkapkan tuntutannya; SEC juga boleh menjatuhkan hukuman sivil sebagai syarat menyelesaikan masalah tersebut. Sudah tentu, hasil lain adalah mungkin - penemuan bahawa syarikat itu tidak melanggar peraturan.